Zombie Bank

Als Zombie Bank wird eine Bank bezeichnet, die eigentlich insolvent ist, aber weiterhin existiert und Bankgeschäfte betreibt.^[1] Dieser polemische, aus dem Englischen stammende Begriff wurde im Zuge der Finanzkrise ab 2007 auch im deutschen Sprachraum verwendet.^[2][3]

Begriff

Erstmals verwendet wurde der Begriff im Jahr 1987 von Edward J. Kane, damals Professor für Banking und Geldpolitik an der Ohio State University. Er wies auf die Gefahren hin, die entstehen, wenn eigentlich insolvente Banken und Versicherungen weiter am Markt zugelassen werden.^[4][5] Später warnte Kane vor der anstehenden japanischen Bankenkrise.^[4][5] Auch in seinen Arbeiten zur Peso-Krise von 1994 und der Asienkrise 1997 und 1998 verwendete der nun am Boston College wirkende Professor den Begriff.^[6] Der Harvard-Professor Niall Ferguson benutzte den Begriff beim Weltwirtschaftsforum in Davos 2009 und meinte, dass es im Prinzip schon längst solche Institute gebe, man sei allerdings nur „zu höflich“, das auch zu sagen.^[7]

Eine Zombie Bank ist demnach ein Finanzinstitut, das durch Kreditausfall oder Spekulationsverluste eigentlich bereits einen deutlichen negativen Net asset value (Substanzwert) hat, aber in seiner Bilanz immer noch eine positiven Buchwert aufweist, da faule Kredite und Forderungen noch immer als Aktiva ausgewiesen werden, die eigentlich bereits abgeschrieben werden müssten. Das Management einer Zombie Bank versucht, diese Abschreibungen hinauszuzögern und bestehende Probleme zu verschweigen, da es sonst sofort zu einem Bank Run kommen würde. In diesem Fall wäre die Bank nicht nur überschuldet, sondern auch illiquide - also zahlungsunfähig. Das Management hofft in dieser Phase typischerweise auf einen rettenden Investor bzw. staatliche Unterstützung, kann sich dabei strafrechtlich aber bereits der fahrlässigen bzw. betrügerischen Krida bzw. Insolvenzverschleppung schuldig machen.

Zur Herkunft des Namens vgl. Zombie.

Abgrenzung

Die Zombie Bank ist nicht zu verwechseln mit der Bad Bank, die vom Staat oder von Bankenverbänden mit dem Ziel gegründet wird, faule Kredite und Forderungen von in Schwierigkeiten geratenen Banken zu übernehmen.

Einzelnachweise

1. ↑ vgl. Financial Times Deutschland, Lexikon der Bürosprache
2. ↑ Focus: „Bad Bank“ - Brauchen wir die Zombie-Bank? 23. Januar 2009
3. ↑ Sebastian Dullien, Hansjörg Herr, Christian Kellermann: Der gute Kapitalismus: ... Und was sich dafür nach der Krise ändern müsste. Kapitel 3.2. Eine Bad Bank - aber richtig. transcript Verlag, 2009, ISBN 978-3837613469
4. ↑ ^{a b} Edward J. Kane: The S&L Insurance Mess: How Did It Happen?. Washington, D.C.: Urban Institute Press 1989, ISBN 978-0877664680
5. ↑ ^{a b} Edward J. Kane : What Lessons Should Japan Learn from the U.S. Deposit-Insurance Mess?. 7, Nr. 4, Dezember 1993, S. 329-355. doi:10.1006/jjie.1993.1021.
6. ↑ Edward J. Kane: What lessons might crisis countries in Asia and Latin America have learned from the savings and loan mess; in James R. Barth, Susanne Trimbath, Glenn Yago: The savings and loan crisis: lessons from a regulatory failure; Springer, 2004, ISBN 9781402078712
7. ↑ Der Spiegel: Ökonomen zerpflücken Obamas Rettungsplan. 30. Januar 2009